Просрочка не станет системной угрозой
Доля задолженности в активах российских банков
увеличилась до 2,3%
(«Время новостей» 06.05.2009)
Николай КОЧЕЛЯГИН
Объемы активов российских банков уменьшаются, а просроченная задолженность продолжает расти. Об этом свидетельствуют опубликованные вчера данные Банка России. Вместе с тем благодаря оживлению внешних рынков банкам облегчен доступ к фондированию, и поэтому достаточность капитала кредитных организаций остается на приличном уровне. Кроме того, это позволяет рефинансировать кредиты и уменьшать статистику просрочки. Эксперты не считают, что при сегодняшней конъюнктуре уровень «плохих» долгов может вырасти до критических значений.
По данным обзора банковского сектора, представленного ЦБ, совокупные активы российского банковского сектора за март уменьшились на 2,3%, тогда как в феврале снижение составило лишь 1,9%. Объем привлеченных средств юридических лиц также ускорил снижение, до 2 с 1,5%.
Кредиты нефинансовому сектору сократились за месяц на 1,5 против 0,4% в феврале, кредиты гражданам - на 2,5 против 1,6%. При этом доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов, депозитов и прочих размещенных средств выросла у российских банков до 3,1% на 1 апреля с 2,8% на 1 марта. Общая сумма задолженности составила более 640 млрд руб. против 588 млрд руб. месяцем ранее. Доля просрочки в активах увеличилась до 2,3 с 2%.
Просроченная задолженность в рублях на 1 апреля составила 511,5 млрд руб., увеличившись за месяц на 9,3% с 468,1 млрд руб. Просрочка в валюте выросла в марте на 8,5%, до 131,1 млрд руб. со 120,8 млрд рублей.
Руководитель управления аналитических исследований УК «Уралсиб» Александр Головцов считает, что такие темпы роста «плохих» кредитов - это нормальное явление в период кризиса. «Объем просроченной задолженности у нас увеличивается пока довольно скромно. В частности, в Японии в период кризиса конца 1980-х годов уровень просрочки достигал 12%. В данный момент у российских банков есть больше возможностей для привлечения фондирования благодаря средствам Центробанка, росту остатков на счетах экспортеров и возобновлению доступности кредитов на внешних рынках. Банки могут активнее перекредитовывать своих заемщиков и сдерживать рост просрочки», - отмечает г-н Головцов.
О том, что банки не испытывают особых трудностей с ликвидностью, свидетельствует показатель достаточности капитала: он остается на весьма высоком уровне - 16,9%. Капитал российских банков вырос в марте на 0,7% и составил 3,9 трлн руб. против 3,87 трлн руб. феврале. Банки несколько сократили за март объем средств, привлеченных от Банка России, на 4,5%, до 3,294 трлн рублей.
Как отмечают аналитики ИК «Тройка Диалог», обязательный уровень достаточности капитала составляет лишь 12%. Для того чтобы отрасли потребовались системные вливания ликвидности, доля просроченных кредитов должна будет достичь 14-15%. Однако, полагают эксперты, доля безнадежных кредитов едва ли вырастет до неприемлемых уровней. В абсолютном выражении объем заимствований сравнительно невысок, а половина активов банковского сектора подконтрольна государству. Поэтому вероятность кардинального ухудшения качества кредитов невелика. При сохранении текущей динамики к концу года доля просроченных кредитов может достичь 6-7%. Максимально возможное значение - 10%. Однако поскольку резервы банков вдвое превышают объем просроченных кредитов, а чистая процентная маржа составляет 4-5%, даже 10-процентная просрочка не станет системной угрозой для банковского сектора.
Центробанк приводит еще один позитивный показатель: отрицательная переоценка портфелей ценных бумаг российских банков в марте составила 155,4 млрд руб. против 191,1 млрд руб. в феврале. Таким образом, потери банков от переоценки ценных бумаг сократились впервые с июня 2008 года. В январе 2009 года этот показатель составлял 184,5 млрд руб., а в декабре 2008 года - 177,5 млрд руб. Как отмечает Александр Головцов, «отрицательная переоценка портфелей ценных бумаг сократилась благодаря росту фондового рынка, который продолжается на фоне позитивной внешней конъюнктуры». С конца февраля значительно подорожали как акции, так и облигации.
Банки не устояли без господдержки
Показатели их деятельности
резко ухудшаются
(«Коммерсант» 06.05.2009)
ТАТЬЯНА АЛЕШКИНА
В марте Банк России зафиксировал резкое ухудшение показателей деятельности банков. Эксперты объясняют это сокращением объемов господдержки, благодаря которой в предыдущем месяце банки смогли компенсировать часть убытков от основной деятельности.
Согласно данным "Обзора банковского сектора Российской Федерации" на 1 апреля 2009 года, который вчера был обнародован Банком России, темпы падения основных показателей деятельности банков в марте ускорились. Так, активы банковской системы снизились за этот период на 2,3% против 1,9% в феврале, суммарная прибыль банков уменьшилась на 5,4% (в феврале снижение составило 1%). Объем кредитов, выданных банками предприятиям, снизился на 1,5% (в предыдущем месяце на 0,4%), физлицам — на 2,5% (ранее на 1,6%).
Сокращение корпоративного кредитования отчасти спровоцировало усиление оттока депозитов юрлиц — 2% против 1,5% в феврале. "Предприятия использовали свои депозиты для погашения кредитов",— считает гендиректор ЦЭА "Интерфакс" Михаил Матовников. В марте впервые с начала года был зафиксирован отток вкладов населения — 0,3% при росте в предыдущем месяце в 1,7%. Но снижение этого показателя эксперты объясняют валютной переоценкой. Доля валютных вкладов в общем объеме депозитов физлиц составляет 13% и с учетом того, что в феврале курс рубля был стабильным, а в марте он вырос по отношению к доллару более чем 6%, банки зафиксировали в отчетности снижение объема вкладов.
Эксперты называют динамику на валютном рынке лишь одной из причин резкого ухудшения показателей банковской деятельности. "Рост конца прошлого года—начала этого был связан с переоценкой, в марте эффект от переоценки окончательно завершился",— говорит главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Напомним, что плавная девальвация рубля, начатая в конце прошлого года, была завершена в январе.
В феврале банки смогли компенсировать убытки от основной деятельности за счет полученных средств господдержки (см. "Ъ" от 1 апреля), однако в марте ее объемы резко сократились. "Сокращение объема средств, предоставленных ЦБ в рамках аукционов прямого репо на 80 млрд руб. в марте по сравнению с февралем снизило активы",— поясняет старший экономист банка "Траст" Евгений Надоршин. Кроме того, в марте произошло снижение объема предоставленных банкам беззалоговых кредитов ЦБ на 225,8 млрд руб.— до 363,5 млрд руб. "Общий объем поддержки ЦБ снизился в марте на 400 млрд руб., что негативно отразилось на показателях прибыли банков и, в условиях отсутствия хороших заемщиков, на объемах кредитования",— считает Наталия Орлова.
Единственным параметром деятельности банков, показавшим в марте улучшение, стал уровень просроченной задолженности. Темпы роста просрочки в марте замедлились: по корпоративным кредитам прирост составил 11,5% вместо 25% в феврале, по розничным — прирост сократился с 6% до 4%. "Обычно просрочка показывает наибольшие темпы роста в течение первых месяцев с момента выдачи кредита, а поскольку банки прекратили активно кредитовать население и компании в октябре, то процесс "вызревания" кредитных портфелей заканчивается и темпы роста просрочки будут сокращаться",— поясняет Михаил Матовников, добавляя, что на сокращение темпов роста просроченной задолженности повлияла также начатая банками реструктуризация долгов.
Эксперты считают, что в апреле ситуация в банковском секторе продолжала ухудшаться. "Валютные активы приносят все меньшую доходность в рублях, и у банков нет средств для возобновления кредитования в прежних объемах, поэтому процесс ухудшения показателей банковской деятельности далек от завершения",— убежден Евгений Надоршин. "Банкам сейчас важно увеличивать объемы корпоративного кредитования, поэтому они "пожертвуют" розницей: не исключено, что по итогам года мы увидим объем портфеля кредитов юрлицам на уровне чуть выше уровня прошлого года при резком сокращении объема розничного портфеля",— резюмирует господин Матовников.
Кредитные рейтинги разошлись с кризисом
Российские агентства оценили банки
вразрез с международными
(«Коммерсант» 06.05.2009)
ЮЛИЯ ЛОКШИНА
Российские рейтинговые агентства, невзирая на нисходящую динамику показателей российской банковской системы, не снижают рейтинги банкам, следует из отчетности агентств за последние полгода. С тех пор как в конце 2008 года Центробанк стал учитывать российские рейтинги для оценки кредитоспособности банков на беззалоговых аукционах, динамика рейтингов российских банков, оцененных российскими агентствами, расходится с оценкой международных S&P, Moody`s и Fitch.
Агентство "Русрейтинг" опубликовало данные по динамике рейтингов российских банков за последние полгода. За этот период агентство повысило рейтинг каждому второму банку из 52, которые оно рейтингует. Ни одного понижения рейтингов за этот период не было. Не снижало рейтинги и Национальное рейтинговое агентство (НРА) — семи банкам из 36 рейтинги были повышены. Агентство "Эксперт РА" понизило рейтинги двум банкам и еще трем планирует понизить в ближайшее время. Агентство АК&M понизило одному банку и повысило двум.
Действия российских рейтинговых агентств расходятся с позицией международных Moody`s, Standard & Poor`s и Fitch. За последние полгода из тройки международных агентств только Moody`s дважды повышало рейтинг — Барклайс банку и ЮНИАСТРУМ банку. Как пояснили в агентстве, это было связано с продажей этих банков иностранным акционерам. Международные агентства Standard & Poor`s и Fitch ratings за последние полгода вообще не повышали рейтинги. Напротив, практически каждому третьему банку рейтинги были понижены. Fitch понизило рейтинги 23 банкам из 59 российских кредитных организаций, которые имеют его оценки. Агентство S&P рейтингует 35 российских банков, и 12 из них оно пересмотрело рейтинги в сторону снижения. Moody`s за этот период снизило рейтинги 13 банкам из 130.
Международные рейтинговые агентства объясняют свои действия тем, что банки теряют капитал на формировании резервов, а качество их активов стремительно ухудшается. "Сегодня мы также обращаем повышенное внимание на уровень капитализации банков и их возможности по созданию резервов для покрытия ожидаемого увеличения проблемной задолженности",— говорит аналитик Fitch ratings Александр Данилов. "Как правило, за очень редким исключением капитализация банков находилась и до кризиса практически "на пределе", по нашему определению, примерно в диапазоне или ниже 10%",— добавляет аналитик Standard & Poor`s Елена Романова. Она считает, что в 2009 году возможности развития бизнеса ухудшатся и финансовые показатели российских банков окажутся под давлением.
В российских агентствах указывают, что международные коллеги перестраховываются после того, как в 2007 году SEC возложила на них вину за финансовый кризис в США. Он был спровоцирован тем, что высокорискованным ипотечным облигациям были присвоены высшие рейтинги ААА. "Наши рейтинги в целом соотносятся с международными с тем лишь отличием, что международные агентства учитывают страновой риск и их потолок — суверенный рейтинг России",— говорит заместитель гендиректора "Эксперт-РА" Павел Самиев. По словам заместителя гендиректора НРА Марии Семеновой, российские рейтинговые агентства стремятся не навредить рынку. "В данной ситуации надо было бы понизить и отозвать рейтинги всем банкам, потому что однозначно ухудшилось положение всех банков, но мы пересмотрели рейтинговую модель",— говорит она. Глава агентства "Русрейтинг" Ричард Хейнсворт объясняет свой оптимизм тем, что в последние десять лет банковский рынок сильно окреп, "кроме того, колоссальную поддержку ему оказывает государство". "Образование системы, в которую входят все российские банки, качественно снижает риск для каждого российского банка в отдельности, и это дает основание для повышения рейтингов,— говорит он.— Господдержка также является существенным фактором для повышения рейтингов".
Позиция российских рейтинговых агентств в части повышения рейтингов российским банкам сформировалась после того, как в декабре 2008 года Центробанк стал учитывать их рейтинги для допуска банков к беззалоговым аукционам сроком не более пяти недель. За это время 67 банков получили рейтинги "Эксперт РА", 32 банка получили рейтинги НРА, 16 банков — AK&M, 10 банков — "Русрейтинга". По словам зампреда правления ОТП-банка Евгения Егорова, текущие рейтинги российских агентств слишком очевидно расходятся с оценками уровня кредитоспособности международных рейтинговых агентств. Эксперты напоминают, что, в то время как международные агентства понижали рейтинги банку "Союз", "Русрейтинг", напротив, повысил. Кроме того, среди повышенных оказались и рейтинги других санируемых банков — Собинбанка и Банка 24.ру. "Скорее всего, это политика привлечения клиентов, но если банки будут этим злоупотреблять, это может сыграть против них",— полагает аналитик "КИТ Финанса" Мария Кальварская.
Майские заморозки
Россия и НАТО высылают дипломатов
(«Время новостей» 06.05.2009)
Борис ЮНАНОВ
Накануне завтрашних российско-американских переговоров по разоружению в Вашингтоне стало известно о новом охлаждении отношений между НАТО и Россией. Москва отказалась участвовать в запланированном на 19 мая заседании Совета Россия-НАТО на уровне министров иностранных дел. Было объявлено, что глава МИД РФ Сергей Лавров туда не поедет. Официального разъяснения мотивов этого решения вчера не было, но анонимные источники во внешнеполитическом ведомстве сообщили, что это был протест против начинающихся сегодня натовских учений в Грузии и против решения руководства альянса выслать из Брюсселя двух российских дипломатов.
Заседание Совета Россия-НАТО с участием главы российской дипломатии Сергея Лаврова должно было стать первой встречей сторон на министерском уровне после вооруженного конфликта на Кавказе в августе 2008 года. Теперь мероприятие отложено на неопределенный срок. «В результате хамского демарша НАТО в отношении российских дипломатов и неадекватных действий в плане учений в Грузии я вынужден констатировать, что альянс не готов к возобновлению политического диалога с Россией», - заявил вчера российский постпред при НАТО Дмитрий Рогозин. А ведь еще совсем недавно г-н Рогозин утверждал, что совет «должен работать в любую политическую погоду».
Пресс-секретарь НАТО Кармен Ромеро заявила, что действующий генсек альянса Яап де Хооп Схеффер сожалеет о решении Москвы отказаться от участия в заседании, «так как существует много вопросов между Россией и НАТО, представляющих взаимный интерес, которые можно было бы обсудить». Руководство альянса все-таки выразило надежду на то, что новая дата встречи глав МИДов Совета Россия-НАТО «будет определена в ближайшее время».
О назревающей размолвке стало известно 29 апреля, когда генсек Схеффер конфиденциально сообщил Дмитрию Рогозину о решении лишить аккредитации двух сотрудников российского постпредства при НАТО в Брюсселе: старшего советника Виктора Кочукова и атташе Василия Чижова, сына постпреда России при ЕС Владимира Чижова. Обоих обвинили в шпионской деятельности. На Смоленской площади это решение назвали «грубой провокацией», а в постпредстве России при НАТО категорически отвергли какую-либо связь высылаемых дипломатов со спецслужбами. Старший советник Кочуков, по словам г-на Рогозина, «безупречно работал на дипслужбе и в течение последних девяти лет постоянно находился в контакте со штаб-квартирой НАТО», а 23-летний Василий Чижов «только начал дипломатическую карьеру» и курировал в постпредстве организационно-кадровые и протокольные вопросы.
Вчера во второй половине дня из МИД Бельгии поступила официальная нота в адрес постпредства России при НАТО, известившая о лишении аккредитации двух его сотрудников. Власти Бельгии ждут от российской миссии информации, когда дипломаты покинут страну и кто прибудет им на замену, заявила представитель бельгийского МИДа Дельфин Колар. Как заявил Дмитрий Рогозин, после получения ноты МИД Бельгии российское постпредство подготовит ответ, чтобы согласовать сроки отъезда сотрудников миссии из Брюсселя. Он заметил, что дипломатам должно быть предоставлено достаточно времени для того, чтобы собраться к отъезду и подготовить к этому свои семьи.
Существует версия, что скандал разразился в результате кулуарной сделки США с Эстонией и Чехией, которые соглашались на возобновление диалога НАТО с Россией лишь при условии, что высылка российских дипломатов станет ответом на шпионский скандал в Таллине в феврале этого года. Тогда высокопоставленный эстонский чиновник Херманн Сим получил 12 с половиной лет тюрьмы по обвинению в шпионаже против Эстонии и НАТО в пользу России. Однако дипломатический источник «Времени новостей» в Москве дал понять, что «эстонская версия несостоятельна»: «В кулуарных беседах эстонцы клянутся, что хотят улучшения отношений с нами и в скандале вообще не замешаны».
Дополнительную интригу скандалу придает обещание Москвы дать более существенный ответ на демарш НАТО - не исключено, что отказом министра Лаврова поехать в Брюссель дело не ограничится. Рогозин пообещал, что ответ будет «понятным и жестким» и, возможно, последует уже сегодня. По дипломатической традиции подобные шаги носят симметричный характер. Правда, в России нет натовской структуры, равноценной брюссельскому российскому постпредству при альянсе. В 2000 году Россия разрешила открыть в Москве только информационное бюро НАТО, а также миссию связи. Статуса дипмиссии у информбюро нет, хотя его директор Изабель Франсуа является гражданкой Канады и обладает диппаспортом этой страны - члена НАТО.
У ряда аналитиков появились предположения, что ответом на действия НАТО может стать выдворение из России г-жи Франсуа и, может быть, кого-то из ее коллег. Для этого в здание МИД России в Москве сегодня может быть вызван посол Канады. Но у сотрудников информбюро НАТО звонок из «Времени новостей» с пересказом этих предположений вызвал недоумение. По их словам, их шеф пока не получала уведомлений о принудительном отъезде из России.
  |
