2.4.2. Страновой риск
В данном разделе под страновым риском понимается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений.
Принятие страновых рисков осуществляется ГПБ (ОАО), главным образом, в рамках лимитов на контрагентов – финансовые учреждения. Данная оценка осуществляется на основании суверенного рейтинга и интегрирована в состав экспертной оценки в рамках присвоения контрагентам внутренних рейтингов. Страновые риски по прочим категориям заемщиков оцениваются на индивидуальной основе в рамках экспертизы кредитных
|
(Описывается риск (включая риск неперевода средств) возникновения у кредитной организации - эмитента убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента)
|
2.4.3. Рыночный риск
В целях получения прибыли Банк принимает на себя рыночные риски, возникающие в результате неблагоприятного изменения рыночных риск-факторов. К рыночному риску относятся фондовый, валютный, процентный риски и риск рыночной ликвидности.
Действующая в ГПБ (ОАО) система управления рыночными рисками основывается на:
системе лимитов, обеспечивающих соответствие объема принимаемых рисков утвержденному аппетиту к риску и величине экономического капитала, распределенного между соответствующими направлениями бизнеса;
качественной и количественной оценке рыночных рисков с применением методологии VaR-оценки, стресс-тестирования, сценарного анализа и анализа чувствительности.
На регулярной основе Банк проводит верификацию используемых для оценки рыночных рисков моделей. Результаты проведенной в конце 2011 года верификации позволяют сделать вывод об адекватности используемых моделей.
|
(Описывается риск возникновения у кредитной организации - эмитента убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации - эмитента, а также курсов иностранных валют и/или драгоценных металлов)
|
а) фондовый риск
Фондовый риск Банка связан с портфелем ценных бумаг, сформированным из преимущественно высококачественных долговых инструментов крупнейших российских эмитентов. Также Банк принимает риски, связанные с прямым инвестированием средств (представлены преимущественно медиа-активами и энергокомпаниями). В то же время указанные риски носят специфический характер, объясняемый отсутствием переоценки по активам данного типа и долгосрочностью вложений, позволяющей реализовывать проекты с прибылью при наступлении благоприятных экономических условий.
|
(Описывается риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты)
|
б) валютный риск
Основным источником валютного риска Группы ГПБ (ОАО) являются инвестиции в зарубежные компании. Валютные риски, возникающие при совершении сделок с клиентами, нивелируются путем заключения встречных хеджирующих сделок с высоконадежными контрагентами.
|
(Описывается риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) учетных цен на драгоценные металлы по открытым кредитной организацией - эмитентом позициям в иностранных валютах и/или драгоценных металлах)
|
в) процентный риск
Процентный риск торговой книги объясняется наличием в инвестиционном портфеле Банка высококачественных облигаций. Процентный риск банковской книги обусловлен сформированным для получения процентного дохода разрывом по срочности между активами и обязательствами
|
(Описывается риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации – эмитента)
|
2.4.4. Риск ликвидности
Под риском ликвидности понимается риск возникновения ситуации, при которой Банк будет не в состоянии в полной мере и своевременно осуществлять платежи по собственным обязательствам или платежи по поручению клиентов.
В настоящее время в Банке действует подход, согласно которому все операции Банка, в т.ч. потенциально возможные, распределяются по т. н. Эшелонам ликвидности. Фактические операции и планируемые бизнес-подразделениями сделки формируют Эшелон 0, который определяет текущий и прогнозируемый уровни ликвидности. Возможности по привлечению средств извне (в т.ч. от Банка России), которые могут быть использованы как источники ресурсов при недостатке ликвидности, распределяются по Эшелонам 1-4, в зависимости от степени их устойчивости и срока, необходимого для получения денежных средств.
В рамках данного подхода оценка риска ликвидности осуществляется посредством сценарного анализа:
для наиболее вероятного сценария формируется прогноз ликвидности Банка;
для стрессового и кризисного сценариев оценивается устойчивость Банка к негативным изменениям экономической ситуации.
В Банке разработана и внедрена система индикаторов, позволяющая оценивать изменения, происходящих на внешних рынках, российском и международном, и отслеживающая на ежедневной основе динамику и вероятность наступления кризисных событий. Аналогичная система действует для внутрибанковских показателей, целью которой является определение потенциальных шоковых изменений портфелей Банка и принятие мер по их минимизации на предварительных стадиях.
В Банке на регулярной основе проводится оценка адекватности применяемых моделей, и при необходимости пересматриваются параметры и методологические подходы к оценке риска ликвидности.
В течение 2011 года с учётом прогнозов перспективной ликвидности Банк продолжал проведение активной политики по диверсификации ресурсной базы, а также по формированию источников ликвидности и буфера ликвидности. В результате в 4 квартале 2011 года, несмотря на существенное сокращение ликвидности на российском рынке, Банк обладал достаточным запасом ликвидности и смог использовать рыночную ситуацию для значительного наращивания кредитного портфеля.
|
(Описывается риск убытков вследствие неспособности кредитной организации - эмитента обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации - эмитента (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией - эмитентом своих финансовых обязательств)
| |
