О. В. Грядовая (приказ №373-од от 30. 05. 2016) порядок определения управляющим инвестиционного профиля
Скачать 398.45 Kb.
|
| ТКБ БАНК ПАО Утверждаю Председатель Правления ТКБ БАНК ПАО ___________________/О.В. Грядовая (приказ № 373-ОД от 30.05.2016) ПОРЯДОК ОПРЕДЕЛЕНИЯ УПРАВЛЯЮЩИМ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОФИЛЯ КЛИЕНТА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 2016 г. Настоящий Порядок определения Управляющим инвестиционного профиля Клиента доверительного управления ценными бумагами разработан в соответствии с требованиями «Положение о единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего» (утв. Банком России 03.08.2015 N 482-П), и определяет порядок определения Инвестиционного профиля Клиента, в том числе Стандартного инвестиционного профиля Клиента, и перечень сведений, необходимых для его определения. Порядок распространяется на деятельность по доверительному управлению ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, и осуществляемую в рамках лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-03693-001000 от 07 декабря 2000 г.
Клиент– юридическое или физическое лицо (Учредитель управления), намеревающееся заключить договор доверительного управления с Управляющим или лицо, заключившее с Управляющим договор доверительного управления. Инвестиционный профиль клиента – инвестиционные цели клиента на определенный период времени и риск возможных убытков, связанных с доверительным управлением ценными бумагами и денежными средствами, который Клиент способен нести за тот же период времени. Виды Инвестиционных профилей: Консервативный инвестиционный профиль – Инвестиционный профиль при котором инвестиционными целями Клиента на определенный инвестиционный горизонт является получение стабильного дохода не ниже банковского депозита при принятии Клиентом небольших рисков утраты активов Клиента, переданных в доверительное управление; Умеренно-агрессивный инвестиционный профиль- Инвестиционный профиль при котором инвестиционными целями Клиента на определенный инвестиционный горизонт является получение дохода выше банковского депозита при принятии дополнительного уровня риска утраты активов Клиента, переданных в доверительное управление; Агрессивный инвестиционный профиль- Инвестиционный профиль при котором инвестиционными целями Клиента на определенный инвестиционный горизонт является получение дохода, существенно выше банковского депозита в долгосрочном периоде при принятии повышенного уровня риска, утраты активов Клиента, переданных в доверительное управление; Инвестиционный горизонт – период времени, на который определяются ожидаемая доходность и допустимый риск для Клиента; Ожидаемая доходность – доходность от доверительного управления, на которую рассчитывает Клиент на инвестиционном горизонте. Ожидаемая доходность рассчитывается в процентах годовых, за период равный Инвестиционному горизонту; Допустимый риск – риск, возможных убытков, связанных с доверительным управлением ценными бумагами и денежными средствами, который способен нести Клиент, не являющийся квалифицированным инвестором, за определенный период времени; Управляющий – Публичное акционерное общество «ТРАНСКАПИТАЛБАНК»; Стандартная стратегия управления – управление ценными бумагами и денежными средствами нескольких клиентов по единым правилам и принципам формирования состава и структуры активов, находящихся в доверительном управлении; Стандартный инвестиционный профиль – Инвестиционный профиль, который определяется исходя из существа Стандартной стратегии управления; Ребалансировка – периодическое приведение текущей структуры активов Клиента к целевой структуре активов Клиента. 3. Порядок определения инвестиционного профиля Клиента 3.1. Инвестиционный профиль Клиента, в том числе Стандартный инвестиционный профиль, определяется Управляющим для каждого договора доверительного управления. 3.2. Инвестиционный профиль клиента, в том числе Стандартный инвестиционный профиль, определяется как: -инвестиционный горизонт; -ожидаемая доходность; -допустимый риск (для лиц, не являющихся квалифицированным инвестором). 3.3. При определении Инвестиционного профиля Клиента, не являющегося квалифицированным инвестором, с целью расчета допустимого риска, помимо информации, предусмотренного п.3.2. настоящего Порядка, Управляющий собирает (устанавливает) следующие сведения о клиенте: 3.3.1. Для физических лиц: -возраст физического лица; - примерные среднемесячные доходы и среднемесячные расходы за последние 12 месяцев - сбережения физического лица; - опыт и знания физического лица в области инвестирования. Управляющий вправе затребовать у Клиента - физического лица иные сведения и/или, необходимые для определения Инвестиционного профиля Клиента, которые отражаются в Анкете для определения Инвестиционного профиля, являющейся Приложением № 1 к настоящему Порядку. 3.3.2. Для юридических лиц: - соотношение Обязательства/Активы (далее- Коэффициент финансовой зависимости); - соотношение Оборотные активы / Краткосрочные обязательства (далее- Коэффициент текущей ликвидности); - Коэффициент отношения долга к EBITDA (Debt/EBITDA ratio) - информацию о квалификации специалистов подразделения юридического лица, отвечающего за инвестиционную деятельность юридического лица; - количество и объем операций с различными финансовыми инструментами за последний отчетный год; Управляющий вправе затребовать у Клиента- юридического лица иные сведения и/или документы, необходимые для определения Инвестиционного профиля Клиента, которые отражаются в Анкете для определения Инвестиционного профиля, являющимся Приложением № 1 к настоящему Порядку. 3.4. При определении Инвестиционного профиля Клиента, являющегося квалифицированным инвестором в силу закона или признанным таковым Управляющим, Управляющему необходимо собрать (установить) следующую информацию: -инвестиционный горизонт; -ожидаемую доходность. 3.5. Определение Инвестиционного профиля осуществляется на основании анкетирования Клиента (Приложение № 1), которое заполняется Клиентом самостоятельно (для физических лиц) либо уполномоченным лицом Клиента (для юридических лиц). Анкетирование клиента осуществляется как путем заполнения письменно на бумажном носителе Анкеты Клиента (приложение № 1) так и заполнения Анкеты в электронном виде и направление Учредителю управления. Подписанием анкеты Клиентом или уполномоченным лицом Клиента, Клиент подтверждает достоверность данных, содержащихся в Анкете. Клиент также предоставляет иные документы, определенные Приложением № 1 к настоящему Порядку. Управляющий не проверяет достоверность сведений, предоставленных Клиентом для определения его инвестиционного профиля. В случае возникновения сомнений в достоверности информации, содержащейся в Анкете Управляющий вправе запросить дополнительные документы у Клиента. 3.6. Инвестиционный профиль Клиента определяется Управляющим на основании Анкеты Клиента, исходя из присвоенных весов по каждому пункту анкеты Клиента (Приложение №3). Приложение №3 к настоящему Порядку не подлежит обязательному опубликованию в целях получения реальных данных Клиента, исключения манипулирования данными Клиента в целях достижения инвестиционного профиля не соответствующего действительному инвестиционному профилю Клиента. 3.7. Сформированный Инвестиционный профиль предоставляется Клиенту для согласования и подписания. Инвестиционный профиль Клиента отражается доверительным управляющим в документе (Приложение № 2 к настоящему Порядку), подписанном уполномоченным лицом Доверительного управляющего, составленном в бумажной форме и (или) в форме электронного документа в двух экземплярах, один из которых передается (направляется) клиенту, другой подлежит хранению у Управляющего. 3.8. Согласие с Инвестиционным профилем Клиента осуществляется путем проставления подписи Клиента либо уполномоченного лица Клиента в разделе Согласовано (такая подпись может быть проставлена либо на оригинале документа либо на копии документа, определяющего инвестиционный профиль Клиента, составленного по Приложению № 2. В случае отсутствия такой подписи, либо в случае оформленного Клиентом несогласия с Инвестиционным профилем, которое должно быть направлено и получено Управляющим, определенный Управляющим Инвестиционный профиль считается несогласованным. 3.9. Особенности определения Стандартного инвестиционного профиля. 3.9.1. Управление ценными бумагами и денежными средствами нескольких клиентов по единым правилам и принципам формирования состава и структуры активов, находящихся в доверительном управлении может осуществляться только при условии, что для указанных клиентов определен единый инвестиционный профиль. При этом единые правила и принципы формирования состава и структуры стандартных стратегий не подразумевают идентичный состав и структуру активов для каждого Клиента в рамках Стандартной стратегии управления. 3.9.2. Стандартный инвестиционный профиль определяется исходя из существа Стандартной стратегии управления, без предоставления Клиентами информации для его определения согласно пунктов 3.3, 3.5 настоящего Порядка. Порядок определения Стандартного инвестиционного профиля установлен в настоящем Порядке. 3.9.3. Стандартные стратегии управления находятся в открытом доступе на сайте Управляющего по адресу: www.tkbbank.ru. 3.9.4. Стандартный инвестиционный профиль может соответствовать как одной Стандартной стратегии управления, так и группе Стандартных стратегий управления. 3.9.5. Клиент определяется как Клиент со Стандартным инвестиционным профилем, если при ознакомлении со Стандартной стратегий управления он соглашается с инвестиционными целями Стандартной стратегии управления, описанными в ней показателями Стандартного инвестиционного профиля (ожидаемая доходность, инвестиционный горизонт и допустимый риск), принимает такие показатели как надлежащие, и подтверждает свое соответствие такому Стандартному инвестиционному профилю и соглашается с условиями Стандартной стратегии управления. 3.9.6. Подтверждение (согласие) Клиентом своего соответствия Стандартному инвестиционному профилю Стандартной стратегии управления содержится в документе, являющимся приложением к договору доверительного управления, содержащего условия Стандартной стратегии управления. Такое подтверждение (согласие) подписывается Клиентом или уполномоченным лицом Клиента и передается Учредителю управления. 3.9.7. Стандартный инвестиционный профиль определяется без проведения анкетирования и предоставления Клиентом дополнительной информации Управляющему. В целях присоединения к Стандартной стратегии управления Клиент предоставляет необходимые документы для своей идентификации в соответствии с условиями и порядком, определенным в договоре доверительного управления, содержащего Стандартную стратегию управления, а также подтверждение (согласие) Стандартному инвестиционному профилю Стандартной стратегии управления. 3.10. Сформированный Инвестиционный профиль каждого Клиента отражается Управляющим в документе, подписанном уполномоченным лицом Управляющего, составленном в бумажной форме и (или) в форме электронного документа в двух экземплярах, один из которых передается (направляется) Клиенту, другой подлежит хранению Управляющим. Документ, содержащий Инвестиционный профиль Клиента, оформляемый в соответствии с требованием п. 1.9. Положения Банка России оформляется согласно Приложению №2 к Порядку, подписывается уполномоченным лицом Управляющего, составленном в бумажной форме и (или) в форме электронного документа в двух экземплярах, один из которых передается (направляется) клиенту, другой подлежит хранению у Управляющего. Согласие Клиента со Стандартным инвестиционным профилем оформляется в порядке, установленном п.3.9. настоящего Порядка и не требует оформления Управляющим дополнительного документа. 3.11. Управляющий не осуществляет управление ценными бумагами и денежными средствами Клиента в случае, если для такого Клиента не определен Инвестиционный профиль в соответствии с настоящим Порядком и нормативно-правовыми актами Банка России, либо в случае отсутствия согласия Клиента с Инвестиционным профилем (или Стандартным инвестиционным профилем), за исключением случаев, установленных Нормативно-правовыми актами Банка России. 3.12. Примерные характеристики стратегий управлений имуществом клиентов определенных Инвестиционных профилей и категоризация инструментов инвестирования для таких Инвестиционных профилей представлены в Приложении №4 и Приложении № 5 к данному Порядку. Указанные в Приложении № 4 к настоящего Порядка стратегии управления не являются стандартными и при согласовании Клиентом с Управляющим договора доверительного управления могут быть существенно изменены Сторонами договора с учетом и в пределах определенного Инвестиционного профиля Клиента, но позволяют Клиентам при принятии решения передачи активов в доверительное управление ознакомиться с возможной стратегией доверительного управления активами Клиента 4. Определение инвестиционного горизонта. 4.1. Инвестиционный горизонт определяется Клиентом исходя из периода времени, в течение которого он хочет достичь Ожидаемую доходность при Допустимом риске. 4.2. Инвестиционный горизонт не может превышать срок, на который заключается договор доверительного управления. 4.3. Инвестиционный горизонт для Стандартного инвестиционного профиля составляет один год, если иное не предусмотрено Стандартной стратегией управления. 4.4. В случае, если срок договора доверительного управления превышает Инвестиционный горизонт, определенный в Инвестиционном профиле Клиента, Управляющий обязан определять ожидаемую доходность и допустимый риск за каждый Инвестиционный горизонт, входящий в срок договора доверительного управления. 5. Определение ожидаемой доходности. 5.1. Ожидаемая доходность Клиента, указываемая им при определении Инвестиционного профиля, не накладывает на Управляющего обязанности по ее достижению и не является гарантией для Клиента. 5.2. Управляющий при осуществлении доверительного управления обязан предпринять все зависящие от него разумные меры для достижения Ожидаемой доходности при принятии риска в пределах Допустимого риска. 5.3. Ожидаемая доходность Стандартного инвестиционного профиля указывается Управляющим в Стандартной стратегии управления. При этом Клиент уведомлен, что Стандартный инвестиционный профиль является единым для всех Клиентов, но фактические доходы и убытки у каждого Клиента могут быть различными. Управляющий стремится к тому, чтобы фактические доходы и убытки каждого клиента существенно не отклонялись от доходов и убытков, раскрываемых в соответствии с требованием Положения Банка России и Договора доверительного управления, содержащего Стандартную стратегию управления. Управляющий будет воздерживаться от формирования Стандартных стратегий управления по которым существует риск существенного отклонения фактических доходов и убытков Клиента от среднего показателя по такой Стандартной стратегии управления. Ожидаемая доходность Стандартного инвестиционного профиля, определенная Стандартной стратегией управления не накладывает на Управляющего обязанности по ее достижению и не является гарантией достижения данной доходности для Клиента. 6. Определение допустимого риска. 6.1. Допустимый риск в рамках Инвестиционного профиля определяется Управляющим на основания оформленной Клиентом Анкеты с учетом распределения весовых коэффициентов по активам Клиента согласно Приложению №3 к настоящему Порядку и рассчитывается, используя методику VaR (Value at risk) исходя из целевого состава портфеля активов Клиента, определяемого на основе анкетирования Клиента с учетом формируемой Управляющим для Клиента стратегии управления, и исторических цен на эти активы. Клиенты, являющиеся квалифицированными инвесторами, Допустимый риск не указывают 6.2. Управляющий выражает уровень допустимого риска в виде абсолютной величины или в виде относительной величины. 6.3. При определении Допустимого риска Клиента Управляющий должен учитывать требования нормативных актов о недопустимости его превышения в рамках доверительного управления. 6.4. Фактический риск Клиента может рассчитываться Управляющим как по всем договорам доверительного управления Клиента совокупно, так и по каждому отдельному договору доверительного управления Клиента. При этом фактический риск Клиента, рассчитываемый Управляющим, не должен превышать Допустимый риск, определенный в Инвестиционном профиле Клиента. 6.5. Порядок определения Допустимого риска Клиента и периодичность контроля риска Клиента могут быть дополнительно установлены Управляющим в договоре доверительного управления с Клиентом. 6.6. Стандартные стратегии управления должны на регулярной основе, не реже чем 1 раз в квартал предусматривать условия Ребалансировки активов Клиента. 6.7. Если Клиент не согласен с Допустимым риском, рассчитанным Управляющим, возможен пересмотр Допустимого риска в сторону снижения, при одновременном пересмотре Ожидаемой доходности. Такое несогласие оформляется клиентом письменно и направляется Управляющему. Управляющий совместно с Клиентом обязуются пересмотреть Допустимый риск, а также Ожидаемую доходность в течение 10 рабочих дней с даты получения от клиента письменного несогласия с Допустимым риском. Такой пересмотр оформляется путем изменения инвестиционного профиля клиента, который оформляется и согласовывается в соответствии с п. 3.8. настоящим Порядком. 6.8. Допустимый риск в рамках Стандартного инвестиционного профиля определяется Управляющим путем отражения Допустимого риска в Стандартной стратегии управления. При согласии Клиента со Стандартным инвестиционным профилем Допустимый риск, Стандартного инвестиционного профиля Стандартной стратегии управления по желанию Клиента не подлежит пересмотру. Управляющий вправе осуществить пересмотр Допустимого риска Стандартного инвестиционного профиля Стандартной стратегии управления в случае, если такая возможность установлена Стандартной стратегий управления при условии, что такие изменения будут касаться всех Клиентов с таким Стандартным инвестиционным профилем Стандартной стратегии управления и такие изменения не будут увеличивать Допустимый риск Стандартного инвестиционного профиля Стандартной стратегии управления.. 7. Порядок изменения Инвестиционного профиля Клиента и Стандартного инвестиционного профиля Клиента 7.1. Управляющий вправе изменить Инвестиционный профиль Клиента с согласия Клиента. 7.2. Основания для изменения инвестиционного профиля: - Существенное изменение уровня доходов/ расходов Клиента, которые стали известны Управляющему; - Существенное изменение направление деятельности Клиента, которые стали известны Управляющему; - Признание Клиента Управляющим квалифицированным инвестором; - Аннулирование/отказ/ отзыв у Клиента статуса квалифицированного инвестора - Иные случае, предусмотренные договором доверительного управления. 7.3. Изменения в инвестиционный профиль клиента оформляется и согласовывается в соответствии с п. 3.8 настоящего Порядка. 7.4. Клиент вправе инициировать изменение Инвестиционного профиля в следующих случаях: 7.4.1. при несогласии с уровнем допустимого риска и инициировании Клиентом снижения уровня допустимого риска (такой пересмотр оформляется в порядке п.6.7. настоящего Порядка); 7.4.2. при несогласии с уровнем допустимого риска и инициировании Клиентом повышения уровня допустимого риска (такой пересмотр оформляется в порядке п.6.7. настоящего Порядка) 7.4.3. при пролонгации Договора Доверительного управления; 7.4.4. аннулирование/отказ/ отзыв у клиента статуса квалифицированного инвестора 7.4.5. в иных случаях, предусмотренных договором доверительного управления. Инициирование Клиентом изменения инвестиционного профиля по основаниям п.7.4.2.-7.4.5, если такое инициирование Клиента не связано с изменением уровня допустимого риска в сторону снижения, оформляется Клиентом письменно и направляется Управляющему. Управляющий совместно с Клиентом обязуются пересмотреть Инвестиционный риск Клиента исходя из его инвестиционных целей, ожидаемой доходности, инвестиционного горизонта, допустимого риска, а также исходя из иных параметров определения Инвестиционного профиля Клиента согласно настоящему Порядку. В случае такого пересмотра пересмотр оформляется путем изменения Инвестиционного профиля клиента, который оформляется и согласовывается с Клиентом в соответствии с п. 3.8. настоящего Порядка. Если на основании полученных данных от Клиента Управляющий не видит оснований для изменения Инвестиционного профиля Клиента, Управляющий направляет письменно или в электронном виде подтверждение Инвестиционного профиля, ранее присвоенного Клиенту с приложением копии Инвестиционного профиля, которое было ранее согласовано с Клиентом. Получение подписи на таком подтверждении Инвестиционного профиля Клиента не требуется. 7.5. Управляющий вправе пересмотреть Стандартный инвестиционный профиль Стандартной стратегии управления, в случае, если такая возможность установлена Стандартной стратегией управления, такие изменения касаться всех клиентов с таким Стандартным инвестиционным профилем Стандартной стратегии управления и такие изменения не будут увеличивать допустимый риск. Изменения в Стандартный инвестиционный профиль происходит одновременно с изменением Стандартной стратегии управления. Измененные Стандартный инвестиционный профиль и Стандартная стратегия управления публикуются в открытом доступе на сайте ТКБ БАНК ПАО в сроки, установленные для каждой Стандартной стратегии управления. Изменения Стандартного инвестиционного профиля Клиентом не предусмотрено. |
Похожие:
 | Спо для профессий технического профиля, социально-экономического профиля, естественнонаучного профиля | | Утвердить прилагаемый Порядок рассмотрения налоговыми органами заявлений о предоставлении отсрочки, рассрочки, инвестиционного налогового... |
| Утвердить прилагаемый Порядок рассмотрения налоговыми органами заявлений о предоставлении отсрочки, рассрочки, инвестиционного налогового... |  | Утвердить прилагаемый Порядок рассмотрения налоговыми органами заявлений о предоставлении отсрочки, рассрочки, инвестиционного налогового... |
| Диагностический инструментарий для определения уровня развития универсальных учебных действий 109 | | Рейтинга состояния инвестиционного климата в субъектах Российской Федерации на этапе пилотной апробации |
| | Настоящий Порядок разработан в соответствии с Конституцией Донецкой Народной Республики, Временным Положением о паспорте гражданина... | |
| Редакция с учетом изменений №1, утвержденных Приказом от 07. 06. 2016 №236, размещена на Сайте Банка 08. 06. 2016, введена в действие... | | Редакция с учетом изменений №1, утвержденных Приказом от 07. 06. 2016 №236, размещена на Сайте Банка 08. 06. 2016, введена в действие... |